Como entender e negociar o mercado de títulos Embora o mercado de ações seja o primeiro lugar em que muitas pessoas pensam investir, os mercados de títulos do Tesouro dos Estados Unidos têm, sem dúvida, o maior impacto na economia e são observados em todo o mundo. Infelizmente, só porque eles são influentes, doesnrsquot torná-los mais fácil de entender, e eles podem ser francamente desconcertante para os não iniciados. No nível mais básico, uma obrigação é um empréstimo. Assim como as pessoas obtêm um empréstimo do banco, os governos e as empresas emprestam dinheiro dos cidadãos sob a forma de títulos. Um vínculo realmente não é nada mais do que um empréstimo emitido por você, o investidor, para o governo ou empresa, o emitente. Para o privilégio de usar o seu dinheiro, o emissor do título paga algo extra na forma de pagamentos de juros que são feitos em uma taxa predeterminada e cronograma. A taxa de juros é muitas vezes referida como o cupom, ea data em que o emitente deve reembolsar o montante emprestado, ou valor facial, é chamado de data de vencimento. Um enrugamento na equação, embora, é que não toda a dívida é criada igual com alguns emissores que são mais prováveis à omissão em sua obrigação. Como tal, as agências de avaliação de crédito avaliar as empresas e os governos para dar-lhes uma nota sobre a probabilidade de que eles são para pagar a dívida (ver quotGood, melhor, melhor). Benji Baily e Delmar King, gestores de investimentos de renda fixa da Everence Financial, dizem que as classificações geralmente podem ser classificadas como investment grade ou lixo. Qualquer coisa que considere ser um grau de investimento, você teria uma probabilidade bastante alta de que seu dinheiro recuperaria o seu dinheiro na maturidade, diz King. Claro, quanto mais baixo você vai para baixo do espectro de crédito, mais riscos há de inadimplência e da possibilidade de que você poderia ter perdas. Assim, se você comprou um título do Tesouro dos EUA de 30 anos (atualmente AA da SampP e da AAA da Moodyrsquos e da Fitch) por 100.000 Com uma taxa de cupom de 6, então você poderia esperar para receber 6.000 por ano durante a duração do vínculo e, em seguida, receber o valor nominal de 100.000 de volta. Pelo menos, thatrsquos como um vínculo funcionaria se você manteve-o até a maturidade. Ao invés de manter um vínculo ao vencimento, eles também podem ser negociados. Mas, como um vínculo é negociado, as taxas de juros podem mudar, de modo que o valor global do título pode mudar. Se você comprou um título que tem um cupom de 10 e o resto do mercado está bem com um cupom de 1, então alguém vai adorar ter esse cupom de 10 até a maturidade, diz Baily. Por outro lado, se você tem um vínculo 1 e todo mundo está esperando que o mercado em geral será de 10, então yoursquore vai precisar pagar alguém um monte de dinheiro para tomar esse vínculo em vez de comprar um novo bond 10. Porque As taxas de cupom geralmente são fixas, para ajustar as expectativas futuras, o preço do título ou nota tem de subir ou descer. Se os rendimentos. Os juros ou dividendos recebidos em um título, subir, o preço vai cair para acomodar esse rendimento mais alto se os rendimentos vão para baixo, então o preço tem de subir. Artigos relacionados Uma das muitas perguntas que os comerciantes têm uma vez que aprenderam como negociar é, que mercado ou mercados devo negociar Embora existam muitas coisas a considerar ao tomar esta decisão, eu queria compartilhar com vocês hoje um mercado que eu considero ser um Dos meus favoritos, os dez anos EU Tesouro Nota (TY) futuros. Este é um dos maiores e mais importantes mercados mundiais de tesouraria. As taxas de juros que afetam todas as nossas vidas a partir de uma perspectiva financeira são determinadas aqui. Em outras palavras, este é o mercado livre para as taxas de juros. Existem outros mercados bondtreasury como bem, mas este é um dos maiores. Este mercado é atraente por algumas razões. Em primeiro lugar, o mercado de futuros de dez anos do Tesouro americano tem toneladas de volume tornando-o um mercado muito líquido. Isso significa que os níveis de oferta e demanda de qualidade são muito sólidos e fáceis de identificar. Abaixo está um comércio recente a curto prazo eu tomei neste mercado deixa para ter um olhar. Observe o nível de Fornecimento na tabela de 15 minutos nos Futuros de Dez Anos. Os preços estavam negociando lateralmente na área sombreada amarela. Isso sugeriu que a oferta e demanda estavam em equilíbrio. A verdade é que nunca é uma equação equilibrada. Ele simplesmente leva tempo para esta equação desequilibrada para jogar fora. Quando o preço caiu inicialmente a partir desse nível, isso nos disse que a oferta excedeu a demanda naquela área sombreada de amarelo. Esta é a única razão pela qual o preço caiu desse nível. Estes são os preços de varejo a esse nível e para lucrar ao comprar e vender qualquer coisa, queremos ser um vendedor a preços de varejo. Pouco tempo depois, o preço rallied de volta até que o nível de oferta, o que significa que eu vendidos a preços de varejo para alguém que é treinado para comprar a preços de varejo. De qualquer forma, eu tinha que pegar um avião para Miami, então eu tratou-o como um comércio de curto prazo e saiu com um pequeno lucro de 750. Mais importante, observe quão claro que o nível de oferta é, como você pode quase desenhar uma caixa ao redor Nível. Este é um dos benefícios do Ten Year Treasury Note Futures, um mercado de negociação fantástico, se você sabe como o comércio corretamente. Onde você pode encontrar mais informações sobre este mercado, você pode pedir Há uma fonte livre onde você pode obter todas as informações que você precisa saber sobre os detalhes deste mercado. Vá para cmegroup como este é o site da Chicago Mercantile Exchange, a maior bolsa do mundo. Encontre seu caminho para os produtos de taxa de juros e lá você encontrará os dez anos U. S. Treasury Note Futures. Clique em Especificações do Contrato e você verá as informações abaixo. Especificações do contrato dá-lhe os fatos importantes, tais como o valor do contrato, meses de vencimento (estes não são opções), valor por tick (quanto você vai fazer ou perder por tick, por contrato, procedimentos de liquidação, E muito mais. Certifique-se de que você entenda que esta informação lhe diz tudo sobre como este mercado opera e comércios. A informação não diz onde comprar e vender ou como ganhar dinheiro negociando este ou qualquer outro market. How para o comércio futuro bond bond Como negociar o futuro bond do Tesouraria Este não é nada fazer com os Bonds. This é universal a todos os comerciantes do novato. Parece começa o golpe, a seguir vai para trás à entrada nenhuma parada, lucro grande finalmente batido. O preço continua a fazer triplicar os lucros. Bem-vindo ao futuro Comece um diário aqui de seus comércios, felizmente muitas almas boas irão ajudá-lo Todos os profissionais perdidos no começo, os honestos admitem isso. Agradecimentos para a resposta. Mas eu sou muito bem com nikkei e ES, apenas para bond quase Perda diária. Estratégias de Negociação do Tesouro Mais Artigos As letras do Tesouro são os títulos de dívida de prazo mais curto vendidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA. Trading T-bills permite aos investidores fazer apostas na direção de taxas de juros de curto prazo. Uma vez que o preço de um T-bill vai mudar muito pouco com o movimento típico nas taxas de juros, os comerciantes jogam letras do Tesouro e as taxas de juros correspondentes através do uso de derivativos de futuros. Futuros Tesouro Futuro Para fazer qualquer dinheiro de negociação T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em contas de ganhar lucros suficientes para produzir um salário habitável. Usando futuros do Tesouro permite que um comerciante controle 1 milhão de dólares de T-bills com um depósito de margem de algumas centenas de dólares - 330, para ser exato, a partir de outubro de 2017. Futuros também permitem que os comerciantes fazer apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo. Os preços movem-se inverso às taxas Use T-bill futuros para negociar com base em sua expectativa de que direção taxas de curto prazo se moverá. Se você acha que as taxas vão cair, você quer comprar - chamado de uma posição longa no jargão de futuros - futuros T-bill em sua conta de negociação futuros de commodities. Se as taxas, em seguida, diminuir, você pode vender os futuros e bloquear um lucro a partir dos preços mais elevados. Se você acha que as taxas vão subir, você iria vender futuros para estabelecer uma posição curta em sua conta. Se as taxas de juros vão mais alto, o valor dos futuros cairá e você pode comprar de volta os contratos curtos para lucrar com a queda no preço. O Fed fixa as taxas O contrato de futuros de T-bill tem preço com o rendimento de uma conta do Tesouro de 13 semanas. A taxa de juros do T-bill de três meses reflete diretamente a política de taxa de juros de curto prazo do Federal Reserve Board, conforme indicado pela taxa de desconto dos fundos federais. Como resultado, as mudanças nas taxas e nos preços do T-bill dependem do que o Fed decide fazer com as taxas de curto prazo. T-bill futuros com datas de validade até dois anos no futuro pode ser negociado com base em suas expectativas do que o Fed fará com as taxas de juro de curto prazo. Day Trading e Scalping Mesmo quando as taxas de juros de curto prazo não estão se movendo, pode ser possível negociar dia-T futuros de faturamento usando uma estratégia scalping. Scalping envolve a tomada de pequenos lucros como preços futuros subir e descer. Cada mudança de preço mínimo ou marca no contrato de T-bill vale 12,50. Por exemplo, você poderia negociar 10 contratos de cada vez com um depósito de margem de 3,300 e negociar para ter dois lucros de marca após os custos de negociação. O resultado seria 250 em lucro por comércio, que você pode ser capaz de fazer várias vezes por dia. Esta estratégia requer um sistema de análise que o ajude a determinar quando os preços mudarão de direção à medida que oscilam ao longo do dia. Sobre o autor Tim Plaehn tem escrito artigos financeiros, de investimento e de negociação e blogs desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line em Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Artigos recomendados é um BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão atrasados pelo menos 20 minutos. Os dados do NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.
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