Estratégias de negociação ativa

4 Estratégias comuns de negociação ativa Carregando o jogador. O comércio ativo é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, verifique como superar o mercado.) 1. A negociação Day Trading Day é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É considerado frequentemente um pseudônimo para a negociação ativa propriamente dita. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições estão fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies for Beginners.) Alguns realmente consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos maiores maiores ou baixos altos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e andar na onda, os comerciantes de tendências pretendem beneficiar-se tanto da desvantagem como dos movimentos do mercado. Os comerciantes tendem a determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência pulam na tendência depois de se estabelecer, e quando a tendência se quebra, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, o comércio de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência se quebra, os comerciantes de balanço normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade dos preços. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período mais curto do que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre o comércio de swing, veja a Introdução ao Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da oferta e vende no preço de pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover altos volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes de swing, os scalpers gostam de mercados silenciosos que não são propensos a movimentos súbitos de preços para que eles possam potencialmente propagar repetidamente os mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Existe uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa corretora interna reduzindo os custos associados ao comércio de alta freqüência. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento com essas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, também dê uma olhada nas Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Tradutores ativos.) Estratégias Forex Scalping para comerciantes ativos Range Trading Mean Reversion Scalping: a arte de extrair lucros pequenos mas freqüentes em uma base de negociação intradiária. As estratégias de Scalping giram em torno de encontrar movimentos previsíveis de preço, e muitas vezes envolvem a negociação de faixas intradiárias estreitas. Dado que as moedas tendem a flutuar rapidamente através do curto prazo, às vezes é provável apostar que uma moeda pode retraitar movimentos repentinos. Dito isto, há claramente momentos em que uma estratégia de escalação de risco de mudança de escala não funcionará, e é fundamental destacar as principais fraquezas desta estratégia de comércio popular. Em primeiro lugar, a desvantagem principal para praticamente qualquer estratégia de escalação intradía se resume a uma coisa: custos de transação. É sempre difícil prever movimentos monetários de curto prazo com precisão razoável, mas essas dificuldades são ampliadas se for forçado a pagar somas significativas para o comércio. Um excelente exemplo vem de um sistema comercial popular: a estratégia RSI intradiária. O gráfico abaixo mostra os resultados teóricos de uma estratégia de negociação RSI simples assumindo custos de transação zero em um gráfico de negociação de 1 minuto. O gráfico mostra que esta estratégia teoricamente foi rentável no EuroUS Dollar, mesmo em um período de tempo de 1 minuto. Claro, se algo parece bom demais para ser verdade, geralmente é. Para os resultados acima, assumimos que o comerciante paga zero spread e zero comissões em cada comércio. Isso pode não parecer uma suposição terrivelmente irrealista em muitos sistemas de baixa freqüência, mas o gráfico de 1 minuto gerou um enorme número de 7800 em apenas um trecho de 3 anos. Como os nossos resultados se parecem se assumirmos um custo muito mais realista de 2 pip por troca. Tais estratégias comerciais de alta freqüência são extremamente sensíveis aos custos de transação, mas também observamos que existem outros fatores muito importantes a ter em mente. Nossas curvas de equidade mostradas acima mostram que a estratégia perdeu substancialmente desde março de 2008 e em diante. Por que exatamente a extrema volatilidade. Dada essa evidência, queremos evitar situações em que o preço esteja em claro risco de movimentos intraday prolongados. Tais efeitos destruíram de forma individual praticamente qualquer estratégia de negociação de alcance, enquanto o aumento dos custos de transação associados a condições de mercado agitado também dizimaria uma estratégia de alta freqüência. Então, quando e como negociamos estratégias de escalação de negociação de gama. Dado que os altos custos de transação e a forte volatilidade do mercado comerão rapidamente em qualquer estratégia de negociação intradiária de escalação, é importante negociar quando os custos de transação são mais baixos e os mercados são os mais silenciosos. Os gráficos abaixo mostram fatos importantes sobre o EuroUS Dollar. Primeiro, os spreads são mais apertados através de sessões de negociação européias e americanas. Em segundo lugar, a volatilidade tende a atingir seu pico no momento em que as sessões de negociação de Nova York e Londres superam entre 8-10 da manhã, a hora de Nova York. O que isso significa para nós, na medida em que as estratégias de escalação de negociação de gama vão, queremos trocar em momentos em que os custos de transação (ou seja, spreads e potencial deslizamento) são os mais baixos, mas também queremos evitar tempos de negociação excessivamente voláteis. Quando isso ocorre De acordo com nossos gráficos, vemos uma confluência de spreads baixos e baixa volatilidade em vários momentos-chave no dia do trading forex. Depois que a sessão de negociação de Londres abrir, a volatilidade lentamente começa a cair enquanto os spreads atingem os níveis mais baixos do dia. Este seria, sem dúvida, o melhor momento do dia para empregar estratégias altamente sensíveis aos custos da transação. As propagações permanecem relativamente baixas no início da sessão de negociação dos EUA, mas também observamos que a volatilidade aumenta significativamente entre as horas das 8: 00-10: 00 horas de Nova York, muitas vezes ligadas a relatórios econômicos norte-americanos chave. A próxima janela atrativa ocorre entre as horas das 10h05 às 16h00. A volatilidade atinge os níveis mais baixos do dia de negociação, mas os custos de transação tendem a crescer mais alto. Finalmente, vemos que o fim da sessão de negociação da Ásia fornece condições sólidas para estratégias de negociação de escala de escalação, uma mistura de spreads adequados e baixa volatilidade. Qual é o próximo passo Encontre a estratégia apropriada O nosso artigo até agora destacou os pontos fortes e fracos das estratégias de escalabilidade comercial da gama, mas obviamente devemos encontrar estratégias apropriadas para usar com nossa informação. Os artigos subseqüentes tentarão encontrar estratégias que possam funcionar com diferentes condições de mercado. Experimente o FXCMs Scalping-oriented Active Trader Platform. Escrito por David Rodriguez, Analista Quantitativo para DailyFX Para entrar em contato com o autor deste relatório, e-mail drodriguezdailyfx DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de divisas globais.